ABD’de hisse senetleri ile tahvil faizleri arasındaki korelasyon yeniden negatif bölgeye döndü. San Francisco Fed’in analizi, hisse-tahvil ve hisse-petrol korelasyonlarındaki bu değişimin, piyasalarda talep kaynaklı risklerden arz kaynaklı risklere doğru yaşanan dönüşüme işaret ettiğini ortaya koyuyor. Pandemi sonrası tedarik zinciri sorunları, jeopolitik gelişmeler ve tarifelerin öne çıktığı bu yeni görünüm, hem yatırımcılar hem de para politikası açısından önemli sonuçlar barındırıyor. Yazının ulaşabilirsiniz için.
